轻松看懂三张财务报表_资产负债表三张附表

时间:2021年10月22日 02:36:04

关于财务分析,最简单的分析就是看下净利润和增长率,简单粗暴的方式能提高我们分析一家公司财务的效率,但是要想真正理解一下公司好不好,发展空间怎么样还需要深入的研究公司的财务报表。每一家上市公司的财务报表都是包含三张,今天我们先了解一下三张报表:1、资产负债表资产负债表其实就表达两个信息:公司的钱是从哪来的,公司的钱都用在了什么地方了;它有一个最基础的逻辑:资产(流动资产+非流动资产)=负债(流动负债+非流动负债)+所有者权益。这里我想补充一下资产和负债的有何异同:其实资产和负债的有一个共同点就是都要花钱,不同的是资产是对未来是有用的,但是费用不是。下边我们一一看下这个公式中的元素,了解一下都包含什么内容:(1)流动资产:货币资金(库存现金、银行存款、其他货币资金)、应收账款、其他应收款、预付账款、存货、待摊费用、其他流动资产这里有一点我想强调一下:流动资产的排列顺序是根据资产转换为现金的速度排列的(2)非流动资产:长期投资、固定资产、无形资产、其他非流动资产(3)流动负债:短期借款、应付账款、其他应付款、预收账款、其他应付款(4)非流动负债:长期借款、应付债券、长期应付款、其他非流动负债(5)所有者权益:实收资本、资本公积、盈余公积(法律不让分配的利润,10%,注册资本的50%后可不留存)、留存收益(不想分配的利润)以上的内容就是资产负债表中最重要的信息了,不同的公司业务结构不一样也会存在不一样的资产和负债明细,这个后边我们分析具体公司的时候具体分析。2、利润表利润表表达的核心内容也是两个:企业是否赚钱了,都是从哪赚的钱,但是利润表的计算逻辑就比资产负债表复杂多了:营业利润=营业收入-营业成本-营业税及附加-费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出+补贴收入+汇兑损益企业净利润=利润总额-所得税上边的公司大概描述了一家公司从获取营收到形成最终的净利润所需要经过的过程。这里边的花花肠子很多,这里暂且不细说。3、现金流量表现金流量表记录的就是一家公司真金白银的流入流出,要记住前边提到的营业收入、净利润等数据并不是真金白银,所以一个公司的净利润和净现金流通常是不一样的,而这两个数的差值刚好等于资产负债表中资产和负债变化的部分,这就是三张表紧密联系的核心。备注:净现金流=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额

现金流量表分为三部分,刚好描述一家公司的经营活动、投资活动、融资活动;其实每一家公司的主要工作都是围绕着这三个方面开展起来的,三个活动分别对应的财务指标为:经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额。那么这三个指标分别表示什么意思呢,我们分别说一下:(1)经营活动所产生的现金流量净额为正表明公司经营活动中收到的钱大于支持的钱,能养活公司,反之则入不敷出;(2)投资活动产生的现金流量净额为正则表明公司在获取投资上的收益,但要确定这个收益的具体来源;反之则为投资支出;(3)筹资活动产生的现金流量净额为正,则表明公司在筹集资金。

以上部分就是三张表的主要内容,接下来我们再讲讲都有哪些方法来分析这些财务数据(1)趋势分析这个分析很简单,就是和自己过去的数据比较一下,数据是变好了还是变坏了,为什么会这么变,后期会怎么样。(2)对比分析对比分析通常有一个对象:和竞争对手对比、和行业标杆对比、和行业平均水平对比(3)同型分析同型分析是一种结构分析法,能够帮助我们了解每一财务数据项占总的比重;例如利润表中每一项都除以营业收入则可以清晰的看出每一笔收入和成本所占的比重。同时同型分析还可以结合前边提到的趋势分析和对比分析,根据同型分析之后的比值再进行趋势分析和对比分析,能够更深入的了解公司的情况最后,三张财务报表是一个整体,需要我们结合起来看,净利润与现金净流量之间的差额,永远等于资产负债表上除现金之外其他资产和负债的变化;这是三张表联系起来最核心的内容。